ZAO软件爆红,能否为陌陌创造新的盈利来源?

分享到:
20 肖蕴轩 • 2019-09-11 10:39:23  来源:前瞻产业研究院 E3339G0

2019年8月31日,AI换脸软件 ZAO蹿红朋友圈。根据工商登记信息显示,ZAO的运营主体是长沙深度融合网络科技有限公司,由海南喵咖网络科技有限公司全资持有。而海南喵咖股东均为陌陌高管。

陌陌为ZAO背后操盘手

从默默无闻到爆红,ZAO仅用了一晚,互联网圈很久没有出现一款现象级的产品了。App Store 介绍显示,ZAO使用AI技术,仅需要一张正脸照,用你的脸制作网络热门表情包,出演经典电影片段,跟idol、朋友飙戏。ZAO称,拥有极快的换脸融合速度,丰富的素材库,惊人的相似度。三个月前上线第一版0.2版,一个月前上线第二版1.0版,两天前上线最近一版2.0版。

图1: ZAO软件应用商店的情况

工商登记信息显示,ZAO的运营主体是长沙深度融合网络科技有限公司,由海南喵咖网络科技有限公司全资持有,而后者股东为自然人王力、雷小亮,分别持股50%。值得一提的是,这俩人同为陌陌高管。王力是“陌陌”公司的董事、总裁兼COO,全面负责公司的产品、运营、市场、商业等业务;雷小亮是“陌陌”公司的联合创始人兼游戏业务部总裁。图2: 长沙深度融合网络科技有限公司股权图

陌陌营收结构失衡

追根溯源,目前陌陌整体经营现状尚可,但营收结构失衡,公司经营风险增加。2019年8月27日,陌陌公布了2019年第二季度未经审计的财务业绩。财报显示,2019年第二季度,陌陌公司净营收达41.53亿元,同比增长32%。不按照美国通用会计准则计量,2019年二季度归属于陌陌母公司的净利润为12.43亿元,持续18个季度盈利。

图3:2014-2019年陌陌经营情况(单位:亿元)

从营收结构来看,陌陌的营收主要来自直播服务、增值业务、移动营销、移动游戏等四个领域。其中,直播服务贡献74.66%营收,增值业务贡献22.83%营收,移动营销贡献1.84%营收,移动游戏贡献0.56%营收。具体而言,2019年第二季度陌陌直播服务营收31.00亿元;2增值业务营收达到9.48亿元;移动营销营收为7620万元;移动游戏营收为2320万元。

图4:2019年第二季度陌陌营收结构情况(单位:%)

探探下架,监管趋严

尽管,从财报数据来看,目前陌陌营收仍是稳定增加的,但其背后两大经营危机也让背后掌舵者如鲠在喉,如芒在背。

——用户增速放缓

虽然财报营收数据向好,但值得注意的是其增长速度正在逐步下降,这或许意味着陌陌的用户数量即将达到天花板,对陌陌来说将是未来营收增长的一大挑战,如何跳出土豪陷阱,增长尾部用户将是陌陌未来增长的关键所在。

根据财报数据显示,自2016第三季度以来,陌陌MAU季度环比增量保持在10%以下。截至2019第一季度,陌陌MAU为1.14亿,环比增长0.97%。

图5:2017-2019年陌陌付费用户情况(单位:百万,%)

图5:2017-2019年陌陌付费用户情况(单位:百万,%)

——监管趋严

政策层面上,自2016年开始,国家相关部门先后颁布《互联网直播服务管理规定》、《网络表演经营活动管理办法》等,使得直播不再是一个无法可依的生长环境,在监管办法出台前,直播行业确实处在野蛮发展期,增长十分迅速,但随之而来的问题也十分突出。国家出台相关规定之后,规范了行业发展的路径,但在一定程度上也给直播平台的运营带来了部分压力,如何对平台内容进行自查、管控平台内容的健康性成为了诸如陌陌等直播平台的新挑战。

图6:移动直播行业监管政策一览表

2019年4月20日,探探APP突然从安卓市场上下架,随后也在苹果应用商店下架,而这距离陌陌收购探探不过一年的时间。坏消息接踵而至,探探下线后不久,陌陌也发布公告称,自2019年5月11日起一个月中,公司将推出相关内部措施,以加强内容安全方面工作。除其他相关自查措施外,此次自查工作中重点,为公司将在2019年5月11日至2019年6月11日期间,暂时性关闭用户发布动态功能。

图7:陌陌监管承压

受行业监管趋严的影响,陌陌暂停一些用户发布功能,使其平台的广告属性降低,由此直接导致陌陌移动营销业务营收同比下滑。据财报显示,陌陌2019年第二季度移动营销营收为人民币7620万元(约合1110万美元),较去年同期的人民币1.420亿元下滑46%。

图8:2018-2019年陌陌移动营销营收情况(单位:万美元,%)

跳出经营困境,扩容产品矩阵

在政策监管趋严、用户增长趋缓的两大经营危机之下,陌陌正在不断调整经营策略,扩容产品矩阵,以跳出经营困境。事实上,除了近日爆红的ZAO软件以外,陌陌旗下子公司——海南喵咖近两年来还相继推出了哈你、是他、瞧瞧、Cue、赫兹、MEET等六款社交类产品。除了哈你和是他分别为两年前和一年前上线外,后四者均为今年推出的新款社交产品。上述六款产品中,哈你、MEET相册为摄影与录像类社交产品,而是他、Cue和赫兹为社交类产品。去年6月陌陌还推出了脱口秀短视频社区“谁说”和配音短视频“超有梗”。

图9:陌陌近期推出新产品情况

ZAO商业前景看好,但隐患重重 

尽管,目前陌陌旗成功打造出了一款引爆市场的现象级软件,但由于ZAO软件功能过于单一,体验可能无法长期重复,因此ZAO的盈利模式还有待进一步探索。除此以外,ZAO软件在用户隐私方面也存在很大的隐患。在ZAO旧版的用户协议中写道,“保护您的用户信息与个人信息是ZAO及其关联公司的一项基本原则,您同意,ZAO及其关联公司将按照本协议及《隐私政策》的规定收集、使用、存储、管理和保护您的用户信息与个人信息;若您不同意或无法接受《隐私政策》全部或者部分条款或者有疑问的,请立即停止使用ZAO提供的服务,您继续使用ZAO提供的服务将被视为接受”。

上述协议内容意味着,ZAO将在用户同意的情况下,按照相关规定,收集、使用、存储、管理和保护用户信息与个人信息。不仅如此,用户协议还规定,“在您上传及/或发布用户内容之前,您同意或者确保实际权利人同意授予ZAO及其关联公司以及ZAO用户全球范围内完全免费、不可撤销、永久、可转授权和可再许可的权利,包括但不限于可以对用户内容进行全部或部分的修改与编辑”。

尽管在8月31日下午,ZAO修改了其用户协议内容,在用户协议的开头部分增加了“特别提示”,将旧版用户协议第6条第2款中“要求用户须授予ZAO“完全免费、不可撤销、永久、可转授权和可再许可的权利”的内容删除。

上述的两大问题是ZAO目前的主要问题。但是ZAO从出品到爆红不过数天时间,未来随着时间的推移,软件很有可能产生更多的后续问题,届时ZAO又将何去何从呢?

图10:ZAO软件新版用户协议部分内容情况

陌陌作为陌生人社交领域的大拿,近几年由于用户增速放缓、行业监管政策趋严等因素的影响,公司直播业务和移动营销业务受到冲击。为了缓解经营困境,陌陌不断试水社交新领域,扩容产品矩阵。而ZAO的爆红似乎为陌陌找到了新的可能。尽管目前ZAO在诸多方面都有待进一步完善,但可以确定的是,在技术和政策层面的问题都解决后,以ZAO为代表的“AI+社交”产品商业价值巨大。

以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《中国社交网络行业深度调研与投资规划分析报告》。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】,还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。

相关深度报告 REPORTS

2019-2024年中国社交网络行业深度调研与投资规划分析报告
2019-2024年中国社交网络行业深度调研与投资规划分析报告

报告主要分析了 全球社交网络行业发展现状及趋势;中国社交网络行业发展现状,包括中国社交网络用户特征分析,中国社交网络PC端与移动端比较,中国社交网络市场竞争;对...

查看详情

本文来源前瞻产业研究院,转载请注明来源。本文内容仅代表作者个人观点,本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议。(若存在内容、版权或其它问题,请联系:service@qianzhan.com) 品牌合作与广告投放请联系:0755-33015062 或 hezuo@qianzhan.com

p46q0

分享:

品牌、内容合作请点这里:寻求合作 ››

前瞻经济学人

专注于中国各行业市场分析、未来发展趋势等。扫一扫立即关注。

前瞻产业研究院

中国产业咨询领导者,专业提供产业规划、产业申报、产业升级转型、产业园区规划、可行性报告等领域解决方案,扫一扫关注。

文章评价COMMENT

还可以输入2000个字

暂无网友的评论
前瞻数据库
企查猫
前瞻经济学人App二维码

扫一扫下载APP

与资深行业研究员/经济学家互动交流让您成为更懂趋势的人

作者 肖蕴轩
前瞻产业研究员、 分析师
97194
关注
117
文章
8

研究员周关注榜

企查猫(企业查询宝)App
×

扫一扫
下载《前瞻经济学人》APP提问

 
在线咨询
×
在线咨询

项目热线 0755-33015070

AAPP
前瞻经济学人APP下载二维码

下载前瞻经济学人APP

关注我们
前瞻产业研究院微信号

扫一扫关注我们

意见反馈

×
J