钢铁行业转型升级 不锈钢成为“实力担当”

一、钢铁行业转型升级，“不锈钢”实力担当

近年来国家出台了一系列有利于行业发展的产业政策，主要包括：

不锈钢属于钢铁行业高端品种，属于《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中的先进结构材料产业和《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版）》中的高品质特种钢铁材料。

再者，不锈钢是一种可回收循环利用的工业材料，不锈钢的耐腐蚀性和韧性使得大多数不锈钢制品在其使用寿命结束时，可以被实际回收循环利用，用作冶炼、生产新的优质不锈钢板带、管材、铸件和其他形式的产品，符合环保、节能、节约资源的国家战略。可见，不锈钢行业的发展必然会受到国家政策的扶持。

二、产量占世界比重过半，以300系为主

近些年来，中国不锈钢粗钢产量增长较快，由2010年的1125.60万吨增长到2017年的2577.37万吨，占世界不锈钢粗钢总产量的比重由2010年的36.20%上升到2017年的53.61%。不锈钢粗钢冶炼产能的规模制约着热轧和冷轧不锈钢产能的规模，从而最终对下游不锈钢流通市场的规模产生影响。

按照不锈钢化学成分的不同，不锈钢通常分为200系、300系和400系。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，2017年中国不锈钢粗钢产量2577.37万吨，其中200系、300系和400系不锈钢占比分别为27.87%、52.07%和19.66%。

总体来看，由于300系不锈钢具有高度的耐腐蚀性以及良好的可延展性、相对高的抗拉强度和优异的可焊接性，其产量占中国不锈钢粗钢总产量的50%以上，是目前应用范围最为广泛的不锈钢钢种。200系不锈钢在耐蚀性等方面不如300系不锈钢，但因其含镍较低，具有一定的成本优势，在我国不锈钢市场上仍占据一定市场份额。400系不锈钢因其具有磁性特点，常用于特定的使用用途，在民用领域应用相对广泛。

三、不锈钢行业集中度较高

目前，中国不锈钢冶炼和热轧产能主要集中在青山集团、太钢不锈、北海诚德、广东广青、宝钢不锈（含宝钢德盛）、鞍钢联众、张家港浦项、酒钢宏兴、河南金汇集团、福欣特钢、江苏德龙等企业。2017年，前十一大不锈钢厂商粗钢产量占中国粗钢总产量的82.23%，上游不锈钢冶炼和热轧行业集中度较高。

四、供给侧改革下行业整合趋势明显

在钢铁行业供给侧改革持续推进的大背景下，无论是上游不锈钢冶炼和热轧厂商，还是下游的不锈钢冷轧厂商，都在寻求上下游更紧密的合作。对上游不锈钢冶炼和热轧企业而言，确保长期稳定的冶炼、热轧产能的消化是其长期市场战略；而对不锈钢冷轧企业来说，优质热轧原材料的稳定供应是行业内企业持续稳定经营的重要保障。

近年来，国内不锈钢上下游厂商之间的深度合作正越来越多，主要的合作案例如下表所示：

《钢铁工业调整升级规划（2016-2020年）》中也明确提出，要在不锈钢、特殊钢、无缝钢管等领域形成若干家世界级专业化骨干企业，避免高端产品同质化恶性竞争，促进行业内企业间的兼并重组。因此，从行业健康长远发展的角度出发，有较强市场竞争力的不锈钢冷轧企业同上游冶炼和热轧企业进行深度合作，各自发挥彼此的比较优势，是行业发展趋势。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《2018-2023年中国不锈钢行业发展前景预测与转型升级分析报告》。

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