2018年氧化铝行业上游发展现状分析 我国铝土矿储量少产量大【组图】

一、我国铝土矿基础储量少，开发难度大

根据《2016年中国国土资源公报》显示数据，截至2015年底中国铝土矿查明资源储量47.1亿吨，2016年铝土矿新增查明资源储量1.7亿吨。而据我国国家统计局数据统计，截至2016年底，我国铝土矿基础储量为10.10亿吨。据前瞻测算，2017年，我国铝土矿基础储量为10.12吨。

全球铝土矿成矿带主要分布在非洲、大洋洲、南美及东南亚。从国家分布来看，根据美国地质调查局，铝土矿主要分布在几内亚、澳大利亚、巴西、牙买加、越南、印度尼西亚，其中几内亚（储量74亿吨）、澳大利亚（储量62亿吨）和巴西（储量26亿吨）、牙买加（储量20亿吨），四国铝土矿储量约占全球铝土矿总储量280亿吨的65%。

而我国不属于铝土矿资源丰富的国家，不仅远低于几内亚、澳大利亚、巴西，即便在亚洲也低于越南和印度尼西亚；再者，中国铝土矿整体质量较差，98%以上为加工困难、耗能高的一水硬铝石型铝土矿，加工成本高，而且适合露采的矿床仅占34%；在同等条件下，我国企业更倾向于进口国外高品位的矿石。

二、下游需求带动下，我国铝土矿产量全球第二

最近10年，我国铝行业快速发展，以最近5年为例，全国氧化铝产能占全球总产能的54%，成为全球产出氧化铝最多的国家。2017年，我国氧化铝产量为6901.7万吨，同比增长13.32%。

在下游需求带动下，我国铝土矿产量水涨船高。据美国地质调查局统计数据显示，2017年中国铝土矿产量为6500万吨，仅次于澳大利亚铝土矿产量为8300万吨，排名世界第二。

对于氧化铝厂而言，随着国内高品位铝土矿资源的日渐消耗，国产矿氧化铝厂新增产能的投放势必受到影响，特别是在环保督查严格化、常态化的情况下，未来铝土矿的供应极可能成为国产矿氧化铝厂产能增加的瓶颈。

结合来看，中国正在以不足全球3%的储量生产着全球25%左右的铝土矿，静态可采年限仅为14年，远远低于世界102年的平均水平，挖掘国内潜力和加快掌握海外铝土矿资源成为中国必须解决的难题。

三、我国铝土矿对外依存度大

随着氧化铝产能的增加，国产铝土矿资源逐步短缺，进口铝土矿激增。我国铝行业对进口铝土矿的依存度一度高达60%，资源供应能力面临较大压力。更为重要的是，铝土矿定价权和运输订舱权由国外公司主导，国外铝土矿价格连续上涨，国际铝土矿商、贸易商肆意抬高价格，主要铝土矿生产大国印度尼西亚先后多次出台政策，从限制出口到禁止出口再到恢复出口，我国许多企业面临资源供应风险系数加大的问题。

根据中国海关统计，受印尼矿产出口禁令影响，2014中国年铝土矿进口量从2013年的7161万吨锐减至3620万吨，同比减少50%左右。2017年我国共进口6855万吨铝土矿，同比增长32.55%，接近2013年7161万吨的历史高点。

从进口来源国看，2013年以前，国内进口的铝土矿主要来自印尼和澳大利亚，其中从印尼的进口量占总进口量的比例为70%左右，澳大利亚占比20%；2014年之后，马来西亚和印度转而成为国内的重要的铝土矿供应国；2017年几内亚对华出口铝土矿2763万吨，继续保持我国铝土矿进口最大来源国的地位。在国内铝需求保持稳步增长的预期下，未来随着与马来西亚和印度等国家的铝土矿贸易的活跃，国内的铝土矿进口量将重回高增长的轨道，铝土矿对外的依存度也将越来越大。

四、我国正在积极勘探开发铝土矿资源

据中国铝土矿潜力评价最新成果：中国铝土矿预测新增资源量超过200亿吨，是查明铝土矿资源储量的5倍，显示中国铝土矿巨大找矿潜力。山西、广西和河南3省铝土矿预测资源量合计约占全国预测总量的90%，找矿潜力最大，其中山西和河南2省古风化壳沉积型铝土矿资源潜力较大，特别是煤下铝资源丰富，广西以(钙)红土型铝土矿资源远景最好。

1、南方红土型铝土矿潜力巨大

红土型三水铝矿主要分布在赤道两侧、南北回归线之间的范围，中国南方海南、广西、广东和云南4省区面积有数十万平方千米，具有找寻红土型铝土矿的巨大潜力。中国南方广西中南部，近10年发现了多处红土型铝土矿矿床，远景储量超过亿吨，为中国寻找优质红土型铝土矿提供了方向。

2、北方煤下铝土矿是重点

近年来，我国在华北一些煤田发现了大量优质铝土矿，部分铝土矿矿石达到Ⅲ级品级(铝硅比≈7)，河南西部煤下铝是河南省西部铝土矿层位向深部的自然延伸。中国北方石炭一二叠系煤层广泛分布，在华北陆块二叠系煤层之下，寻找有利的本溪组含铝岩系层位，开展河南、山西等省煤下铝土矿是今后勘查布署的重点。

3、全国矿产资源规划发布

2016年底，国家发布《全国矿产资源规划（2016-2020）》，鼓励大型矿业企业参与晋中、豫西北、桂西南、黔中北等铝土矿基地资源开发整合，力争新形成 2000－3000 万吨/年铝土矿供应能力。同时，《规划》列出了铝土矿的6个能源基地，5个国家规划区及2个对国民经济具有重要价值的矿区。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《2018-2023年中国氧化铝行业产销需求与投资预测分析报告》。

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