2018年集成电路制造行业发展趋势分析 行业投资规模有望扩大【组图】

 集成电路制造行业是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是转变经济发展方式、调整产业结构、保障国家安全的重要支撑，也是培育和发展战略性新兴产业、推动信息化与工业化深度融合的核心和基础。

过去十年，中国集成电路制造行业进入快速发展轨道，产业规模迅速扩大，产业结构不断优化，技术创新取得实质性突破，一批优势企业脱颖而出。不过自2018年中美贸易摩擦加剧以来，特别是2018年4月中兴遭美国制裁之后，我国集成电路制造产业再次站在舆论风口。了解中国“芯”未来发展趋势才能更好的促进中国集成电路制造行业的发展。

产能缺口有望维持现状

2017年，中国集成电路产业规模是5100亿元，中国集成电路产业规模大概能占全球集成电路产业规模7%-10%。而中国每年消费的半导体价值超过1000亿美元，占全球出货总量的近1/3(集成电路市场规模占全部半导体行业约81%)，也将意味着中国每年要消耗全球1/3的半导体，每年却只能生产1/10的产能，供需缺口极为严重。

2010-2017年，我国集成电路产量年均增长率为13.31%，2017年集成电路产量达到1565.0亿块，然而与我国集成电路进口量差距也越来越大，产能供应紧张形势没有得到缓解。

图表1：2010-2017年中国集成电路产量与进口量（单位：亿块）

资料来源：前瞻产业研究院整理

当前，以移动互联网、三网融合、物联网、云计算、智能电网以及新能源汽车等为代表的战略性新兴产业快速发展，将成为继计算机、网络通信、消费电子之后，推进集成电路制造业发展的新动力，集成电路需求规模将进一步扩大。

2018年，随着我国多座在建晶圆厂陆续投产，预计投产产能超过745千片/月，我国集成电路产能得到进一步提升，产能缺口有望维持现状。

图表2：2018年投产12寸晶圆厂汇总（单位：千片/月）

资料来源：前瞻产业研究院整理

行业投资规模有望扩大

如今国家信息安全已上升到国家战略，通过“换芯”工程等举措实施芯片国产化战略以保障国家信息安全，这也意味着未来在党政军的采购中，将会大规模采购国产芯片，给我国集成电路产业带来巨大的市场需求。同时在供给侧结构性改革的驱动下，高端供给能力的提升，每年2000亿美元以上的进口市场份额也将给进口替代带来巨大市场空间。无论从国家安全还是经济发展角度出发，集成电路制造行业都是一国发展重心。

因此世界上主要国家都把加快发展集成电路制造产业作为抢占新兴产业发展的制高点，投入了大量创新资源。

2014年，《国家集成电路产业发展推进纲要》发布，大基金完成设立。该基金采取公司制形式，按照风险投资的方式进行运作，发起人则包括了国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动、上海国盛、中国电科、紫光通信、华芯投资等企业。

截至2018年4月，大基金共开展52笔对外投资，分别投入到制造、设计、封测、装备材料，其中集成电路制造比重最高，达到65%。

图表3：截至2018年4月大基金（一期）投资领域比重（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2018年5月，工业和信息化部总工程师、新闻发言人陈因指出，中国在芯片设计、制造能力和人才队伍方面还存在着差距，中国将加快推动核心技术的突破，对于集成电路发展基金正在进行的第二期资金募集，欢迎各方企业参与。大基金第二期募资规模将超过第一期，保底将达1500元，或可达2000亿元。

前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国芯片行业市场需求与投资规划分析报告》分析，若大基金第二期达到1500亿-2000亿元左右，按照1：3的撬动比，所撬动的社会资金规模在4500亿-6000亿元左右，加上大基金第一期1387亿元及所撬动的5145亿元社会资金，资金总额将过万亿元。

可以明确的是，规模近两千亿元的国家集成电路产业发展基金将给集成电路制造业带来更多活力。

图表4：大基金一期与大基金二期撬动社会资金（单位：亿元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

制造技术有望14nm

2018年4月，财政部等部门联合发布了《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策》，有条件的对集成电路生产企业或项目减免企业所得税。该项举措可以说给中国大陆的集成电路制造行业打了一剂强心剂，将会加速全球集成电路制造企业向中国大陆转移，有效促进中国大陆集成电路制造行业的发展。再加上集成电路产业投资基金二期正在筹备，可以说我国集成电路制造企业资金方面已经不用担心。

同时在国家牵头下，国内集成电路制造龙头-中芯国际可以从比利时微电子研究中心获得技术支援，加上曾经的帮助三星在制造工艺上取得突破性进展的梁孟松加盟中芯国际，在技术方面，2018年14nm工艺也可冲刺一下。

图表5：中芯国际制程工艺演进路线

资料来源：前瞻产业研究院整理

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