【行业深度】洞察2022：中国光伏逆变器行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

光伏逆变器行业主要上市企业：阳光电源(300274.SZ)、科士达(002518.SZ)、固德威(688390.SH)、上能电气(300827.SZ)、锦浪科技(300763.SZ)、特变电工(600089.SH)、科华数据(002335.SZ)、正泰电器(601877.SH)、易事特(300376.SZ)、禾迈股份(688032.SH)

本文核心数据：光伏逆变器行业市场份额、市场集中度

1、中国光伏逆变器行业竞争梯队

光伏逆变器是可将太阳电池组件产生的直流电转换成频率可调节的交流电的电子设备，也是光伏发电系统的重要组成部分。目前国内光伏逆变器行业部分重点企业基本信息如下：

根据光伏逆变器企业的注册资本划分，可分为3个竞争梯队。其中，注册资本大于100亿元的企业仅有华为1家企业;注册资本在10-100亿元之间的企业有特变电工、易事特、阳光电源等重点企业;其余企业的注册资本在10亿元以下。

2、中国光伏逆变器行业竞争派系

分产品类型来看，光伏逆变器主要可分为组串式光伏逆变器、集中式光伏逆变器、集散式光伏逆变器、微型光伏逆变器。其中，组串式光伏逆变器和微型光伏逆变器的市场参与企业较多，市场竞争相对激烈。

3、中国光伏逆变器行业市场份额

根据北极星电力网于2021年10月28日在北京举办的“2021年光伏新时代论坛暨第十届‘北极星杯’光伏影响力品牌评选颁奖典礼”上发布的2021年“影响力光伏逆变器品牌”评选结果(基于企业光伏逆业务经营规模、技术研发、专家评审等因素评选)，华为、阳光电源等16家企业入围，具体名单如下：

注：上述序号不代表排名先后。

进一步根据全球知名咨询机构Wood Mackenzie发布的中国光伏逆变器行业领先企业出货量数据，2020年，华为、阳光电源的出货量排名前二，为行业第一梯队，上述两家厂商的技术领先以及丰富的产品布局优势明显;古瑞瓦特、锦浪科技、上能电气、固德威四家企业市占率集中在6%-8%区间，为第二梯队企业。整体来看，中国光伏逆变器行业呈现充分竞争态势，市场集中度高，龙头企业受益明显。

4、中国光伏逆变器行业市场集中度

按照企业光伏逆变器出货量来看，2020年中国光伏逆变器行业华为、阳光电源两家头部厂商的市占率CR2超过60%，而CR6(包括华为、阳光电源、古瑞瓦特、锦浪科技、上能电气、固德威)超过90%，行业集中度较高。

注：上述TOP2、TOP6企业是以2020年排名为基准，TOP2指华为和阳光电源，TOP6包括华为、阳光电源、上能电气、古瑞瓦特、锦浪科技、固德威。

5、中国光伏逆变器行业企业布局及竞争力评价

基于上述分析，并且进一步结合企业营收、产品毛利率、出货量市占率、研发投入等因素，综合判断华为、阳光能源在国内光伏逆变器行业处于第一梯队领先地位，其次是固德威、锦浪科技等企业处于市场竞争第二梯队。

注：1)不同企业信息数据披露程度不同，上述仅能分析部分重点企业;2)企业出货量市占率参考2020年统计数据，2021年数据暂未公布;3)行业企业并未单独披露光伏逆变器业务研发投入数据，在此仅能提供企业整体研发投入数据。

6、中国光伏逆变器行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，我国光伏逆变器行业属于光伏发电系统的必要组成部分，替代品威胁较小;现有竞争者数量较多，并且市场集中度较高;上游供应商为电子元器件制造企业，议价能力适中，而下游消费主体是光伏发电系统集成商、EPC承包商等;同时，因行业进入的技术、资金和资质门槛较高，潜在进入者威胁较小。运用波特的“五力”模型，对中国光伏逆变器行业的竞争环境进行分析，对各方面的竞争情况进行量化，5代表最大，0代表最小，目前我国光伏逆变器行业市场竞争程度一般。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国光伏逆变器行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

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