2018年中国酒店行业发展现状分析 星级酒店管理趋严，经济型酒店增长放缓，整合加速

 酒店行业是我国服务业的重要部分，是我国与国际接轨最早、开放步伐最快的行业之一。我国第三产业比重越来越大，不断促进推动酒店业的快速发展。2017年，我国酒店行业延续近7年来的发展趋势，星级酒店数量仍在不断较少，对酒店的管理进一步增长。

2017年星级酒店数量仍在减少，酒店管理进一步加强

根据前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国酒店行业发展前景与投资战略规划分析报告》监测数据显示，截至2017年第三季度，国家旅游局星级饭店统计管理系统中有11492家星级饭店，完成填报的为11266家，填报率为98.03%，暂停营业酒店1201家。

31个省、自治区、直辖市及新疆生产建设兵团：31个省份填报率超过90%，其中山东、江苏、北京、四川等17个省份的填报率达到100%。

50个重点旅游城市：48个城市填报率超过90%，其中北京、上海、广州、杭州等42个城市的填报率达到100%。

从2008年以来我国星级酒店的数量变化情况来看，在2010年达到最大值14587家之后，我国星级酒店数量呈现逐年下降的趋势，2017年前三季度星级酒店的数量为11492家，其中1201家处于暂停营业状态。

图表1：2008-2017年中国星级酒店数及增速（单位：家，%）

资料来源：国家旅游局 前瞻产业研究院整理

从营业中的全国10065家星级饭店的营业情况来看，截至2017三季度的营业收入合计538.08亿元，其中餐饮收入为206.03亿元，占营业收入的38.29%；客房收入为262.42亿元，占营业收入的48.77%。

图表2：2017年第三季度全国星级饭店经营情况统计表

资料来源：国家旅游局 前瞻产业研究院整理

从国家统计局的统计数据来看，我国星级酒店的两大收入来源——客房收入和餐费收入结构发展了较大变化。

客房收入整体呈现出先下降后上升的趋势，2004年我国星级酒店的客房收入为554.7亿元，占星级酒店营业额的比重为47.4%。而到2016年我国星级酒店的客房收入已达到1907.23亿元，接近2000亿元，占我国星级酒店营业额的比重经历过波动下滑后回升并达到历年的最大值，50%。

图表3：2004-2016年全国星级酒店客房收入变化情况及其比重变化趋势图（单位：亿元，%）

资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理

与客房收入的发展趋势相反，我国星级酒店的餐费收入整体呈现出先上升后下降的趋势，2004年我国星级酒店的餐费收入为438.8亿元，占星级酒店营业额的比重为37.5%。而到2016年我国星级酒店的餐费收入虽已达到1405.82亿元，但其占我国星级酒店营业额的比重从2012年的最大值41.8%下滑到2016年的36.9%。

图表4：2004-2016年全国星级酒店餐费收入变化情况及其比重变化趋势图（单位：亿元，%）

资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理

星级酒店管理趋严，经济型酒店增长放缓，整合加速

近年来，扩容趋缓，供求关系得到改善，从五星级酒店5年来的公示、批准、取消情况可见一斑。

图表5：酒店管理进一步加强

资料来源：前瞻产业研究院整理

与此同时，我国经济型酒店开始加速整合。自九十年代末期第一家锦江之星开始，经济型连锁酒店在我国快速发展，曾经历过如家、7天、汉庭三家公司美股上市的辉煌。而近几年，随着供给逐渐过剩，经济型酒店市场增速放缓且竞争愈加激烈。

一方面，同质化竞争下收入端ADR（平均日间价格，AverageDailyRate）难以提升，但在成本端，租金、人工成本却一直上涨，导致行业利润率下滑。另一方面，随着消费者对酒店品牌和服务的要求不断提升，新进入者门槛明显提升。

整体来说，这一细分领域供给增速大幅下滑，行业逐步出清。当然，众多经济型酒店集团也在不断谋求突破，如进行服务升级、市场进一步细分等。

并收购小型地方性连锁品牌是经济型酒店扩张重要方式，龙头品牌借助并购实现区域互补，切入新的区域或细分市场。以如家为例，2007年并购都市阳光酒店（北京），2011年收购莫泰酒店（上海和华东），2012年收购e家快捷（安徽），2014年收购民宿品牌云上四季（云南），连续并购帮助如家快速切入新的区域市场和细分领域。但在行业整体趋于萎靡的情况下，2015年如家营业收入出现下降，最终被首旅集团收购并从美股退市。而2010至2015年期间，锦江、华住、铂涛和首旅也通过地方性的收购快速切入区域市场。

图表6：经济型酒店整合加速

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国酒店行业发展前景与投资战略规划分析报告》。