啤酒巨头纷纷发力中高端市场 2018年啤酒产业即将复苏？

啤酒巨头纷纷发力中高端市场

中高端已然成为啤酒产业最具价值的领域，尤其是在市场日趋饱和、啤酒微利状态的情况下，转型中高端成为企业自救的核心，国际巨头百威英博从进入中国之初就采取中高端+高端+超高端的品牌组合，中低端啤酒占比仅为37%。2015年以来，国内啤酒巨头也认识到这个问题，纷纷开始调整产品结构，向中高端市场发力。

以燕京啤酒为例，为了应对市场中高端产品需求日渐增长的局面，燕京啤酒推出了原浆系列产品，其中燕京原浆白啤就是精品代表。目前，燕京啤酒已然处于行业结构升级的先发位置，形成中档酒以鲜啤为代表，高档酒以原浆白啤、纯生为代表，普通酒以清爽为代表三条比较明晰的产品线，其中中高档啤酒产品占全部产品的三分之一左右。

2017上半年，重庆啤酒也在现饮市场持续推进产品高档化策略，在重庆相继上市“特醇嘉士伯”和“乐堡野”两款国际品牌高档啤酒；而在非现饮市场，也推出上市“特醇嘉士伯”和“重庆纯生”两款听装啤酒。

图表1：啤酒企业纷纷发力中高端市场

资料来源：前瞻产业研究院整理

可以看到，发力高端的效果是显著的，众多啤酒厂商销量下降，但高端系列产品增长强劲，燕京啤酒2016年整体啤酒销量下降6.76%，而中高档啤酒销量增长6.9%，其中易拉罐啤酒增长了14.58%。

图表2：2013-2017年燕京啤酒高端品牌销量增长快于公司整体

资料来源：前瞻产业研究院整理

2017年前三季度青岛啤酒公司整体啤酒销量增长1.4%，而鸿运当头、经典1903和纯生、听装、小瓶啤酒等高附加值产品销量增长率高达9.75%；2017年上半年百威英博在中国区的啤酒销量增长2.7%，但其旗下的高端品牌百威冰啤和超高端品牌——科罗娜、福佳销量保持了两位数的增长。华润啤酒也反馈，高端增速最快，其次是中端，低端略有下滑。

图表3：除2016年，青岛高端啤酒销量增速均快于整体

资料来源：前瞻产业研究院整理

2018年啤酒产业即将复苏？

从人均啤酒消费量来看，我国人均啤酒消费量达约34升，略高于世界平均水平，但低于日本、韩国等发达国家，与德国相比差距更大，人均啤酒消费量还存在一定上升空间，但是空间相对有限。数据上也可以看到，2016年下半年啤酒产量下滑趋势有所减缓，从量来看啤酒行业进入调整期。

我们预计中国啤酒需求量在未来3年将基本保持稳定，预计中国啤酒行业2018-2020年的需求量在4520万千升-4900万千升范围内波动，到2020年啤酒的产销量将达到4830万千升，回升至大约2011年的产销量水平。

图表4：2018年中国啤酒产业即将复苏

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国啤酒行业品牌竞争与消费需求投资预测分析报告》。