手游市场风口渐逝，但海外市场前景可期

论起2017年最为火爆的游戏，当属“吃鸡”莫属了。“吃鸡”游戏又名《绝地求生：大逃杀》，该款游戏于2017年3月23日正式发行，之后销量一路走高，成为2017年现象级游戏产品。正当“吃鸡”手游风起之时，一向奉行风口论的小米快速推出了《小米枪战》这一款产品，加入了“吃鸡”手游的赛道。仅管取得了先发优势，还有雷军亲自为其站台，但《小米枪战》却未能在激烈的市场竞争中胜出，目前已经跌出苹果APP store游戏免费榜前100名，而网易的《荒野行动》则依然占据着榜首。

前瞻分析认为，此次《小米枪战》的溃败，除了自身游戏品质不足之外，更为重要的是由当前的市场格局（寡头垄断）以及市场特性（手游市场风口渐逝、渠道商掌握定价权）所导致的。

寡头垄断市场格局凸显

在腾讯+网易两强争霸的市场格局下，小米互娱等手游厂商获得的市场份额十分有限。目前，国内手游市场已经呈现出腾讯和网易两强争霸，其余手游厂商瓜分剩余市场份额的局面。根据前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国手游行业成功模式与领先战略规划分析报告》显示，2017年第二季度腾讯和网易手游业务的市场份额合计已经超过75%，其中腾讯占比约为51.7%，手游行业寡头垄断格局越发明显，行业集中度则进一步抬升。在强烈的马太效应影响下，小米互娱等手游厂商生存环境越发艰难。

2015Q1-2017Q2腾讯+网易手游市场份额变化趋势图（单位：%）

资料来源：公司年报伽马数据前瞻产业研究院整理

2016年手游市场上市公司手游业务营收排行（单位：亿元）

资料来源：公司年报前瞻产业研究院整理

国内手游市场风口渐逝

国内手游市场风口渐逝，手游增量用户数增速放缓，寡头垄断格局下存量用户获取难度进一步提升。根据公开数据显示，截止到2017年上半年，我国移动游戏用户规模达4.35亿人，同比增速为7.5%，增量用户规模增速进一步放缓。在当前的市场环境下，腾讯依托微信这一端口，掌握着大量存量用户；而网易则凭借多年积累的良好口碑，同样拥有一大批忠实粉丝。与此同时，在手游产品同质化竞争越演越烈的情况下，以小米互娱为代表的二三线手游厂商获取用户成本则进一步抬升。因此，尽管小米互娱在“吃鸡”手游研发上具有先发优势，但是面临拥有庞大用户基础的腾讯+网易的强势入场，小米互娱最终黯然退场也实属必然之势了。

2008-2017年我国手游用户规模变化趋势图（单位：百万人，%）

资料来源：伽马数据前瞻产业研究院整理

海外手游市场前景可期

在腾讯和网易凭借规模和品类优势抢占大部分市场份额的产业背景下，寻求细分蓝海市场，成为小米互娱等二三线手游厂商的当务之急。前瞻分析认为，目前海外手游市场仍然具有较大的增长空间，或许能够成为其他手游厂商的突破口。

得益于国产智能手机快速开拓海外市场，国产手游海外市场增长势头强劲。根据公开资料显示，2017年上半年我国自主研发网络游戏海外市场实际销售收入呈现快速增长势头，同比增速高达57.7%，快于国内网络游戏同期市场增速31个百分点，其主要的增长动力来自于我国自主研发的手游在海外市场的加速拓展。

2008-2017年我国自主研发网游海外市场规模变化趋势图（单位：亿美元，%）

资料来源：伽马数据前瞻产业研究院整理

相较于国内寡头垄断的市场格局，海外手游市场则更为分散，且当地精品游戏有限，竞争压力较小，极为适合国内游戏厂商输出精品游戏，抢占市场份额。根据NEWZOO统计的资料显示，2016年东南亚、土耳其、俄罗斯、西班牙、墨西哥和巴西等地的手游增速均超过全球手游平均增速21.6%，具有较大的市场潜力，再加上这些地区人口众多，拥有较大规模的用户基础，毫无疑问这些地区将可以作为国内手游厂商重点开拓的海外市场，成为实施手游出海战略的沃土。