熔喷布需求暴涨 2020年聚丙烯及相关纤维制品发展现状分析

熔喷布作为口罩的“心脏”，在口罩需求激增的情况下出现稀缺的局面，随着国外疫情相继爆发，熔喷布的市场价格也好似坐了“过山车”。资料显示，熔喷布由原先的2万元/吨涨到65万元/吨，又由65万元/吨降到15万元/吨，现在又从15万元/吨反弹回50万元/吨，且要先付定金排队等货。前瞻通过分析发现，熔喷布的上游原材料供给充足，导致熔喷布短缺的核心原因在于熔喷布自身体量过小，疫情发生前的熔喷布行业不完全竞争，疫情发生后的资金和设备壁垒阻碍了入局者的步伐。

聚丙烯产能大于产量 以西北为主要产地

根据前瞻统计，2019年上半年投产的久泰能源及大连恒力一期已经在释放有效产能，下半年新增的东莞巨正源、中安联合及宝丰能源二期聚丙烯装置，目前新增装置的供给压力也已经在市场上有所体现。根据卓创资讯的统计，截至2019年12月底，国内新增产能达202万吨，较2018年增长102%，产能增长率在9.00%;聚丙烯产量在2230万吨;产能利用率达到89.1%。

按区域划分，2019年占比最大的依然是西北地区，以总产能636万吨遥遥领先，2019年宝丰能源二期的顺利投产，使得西北地区的聚丙烯产能延续增长势头。华东、华北地区以各占19%的比例并列第二大产能区域，区域产能分别在465万吨及460万吨。在大连恒石化一期投产后，将东北地区的产能占比拉升至10%，而随着未来大连石化二期扩能计划的逐步落地，东北地区的产能占比预计将进一步提升。

截至目前，2019年华中地区及西南地区暂无新增产能投入，目前华中地区主要是中石化企业，集中在河南、湖北等省份，而西南地区则分布于四川、云南，未来也暂无新装置投产计划，预计产能占比将受到挤压。

聚丙烯中的高熔指聚丙烯纤维料是熔喷布的核心原料

熔融指数是衡量聚丙烯树脂在熔融状态下流动性能好坏的指标。MI越大，聚丙烯树脂的熔融流动性能越好，反之，MI越小，聚丙烯树脂熔融流动性能就越差。由于聚丙烯是热塑性树脂，是在熔融状态下加工成各种制品的，所以MI是影响聚丙烯加工性能的重要指标，也是聚丙烯产品质量最主要的指标之一。

一般而言，医疗卫材用的聚丙烯主要为高熔指聚丙烯纤维料，因为熔喷布是“喷”出来的，采用高速热空气流对模头喷丝孔挤出的聚合物熔体细流进行牵伸，由此形成超细纤维并收集在凝网帘或滚筒上，同时自身粘合而成。医用高熔指熔喷无纺布的生产具体分为三个步骤：一是原油炼制成聚丙烯;二是聚丙烯融化塑形为高熔指聚丙烯纤维料;三是将高熔指聚丙烯纤维料使用熔喷产线加工成熔喷无纺布。

由原油或煤进行裂解后形成聚丙烯，聚丙烯融化塑形为高熔指聚丙烯纤维料。根据卓创数据统计，聚丙烯纤维占聚丙烯下游需求的7%左右，2019年中国聚丙烯纤维料产量约172万吨，其中高熔指聚丙烯纤维料产量约为95万吨。

从企业类型占比来看，中石化高熔占比26%，中油高熔占比37%，煤化工及地方企业高熔纤维产量基数虽不高，但增幅亦是比较明显。

高熔指聚丙烯纤维产能远大于熔喷布需求

从总体、长期来看，我国的聚丙烯产能非常够。中国石化、中国石油和国家能源集团是目前国内聚丙烯最主要的生产企业。根据相关数据，2019年，中国聚丙烯产能2519万吨，产量为2230万吨，约占全球30%。其中，可用于口罩熔喷布生产的高熔指纤维产量占总量的3.8%，为95万吨。而一吨聚丙烯可生产一次性医用外科口罩90万到100万只，生产N95医用防护口罩则大约20万到25万只。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国熔喷布行业市场需求前景与投资规划分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

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