报告服务热线400-068-7188

十张图了解2018上半年公募基金表现 医疗类产品业绩突出

分享到:
20 孙世峰 • 2018-09-20 19:32:28  来源:前瞻产业研究院 E3098G0

2018年上半年,A股市场遭到重挫,三大指数屡创新低,从而拖累股票型基金表现。而受信用违约事件影响,债券型基金表现同样不尽人意。为更详尽了解,前瞻产业研究院对公募基金市场进行了深入解读。

总规模创新高,平均收益率下跌

截至2018年7月底,我国境内共有基金管理公司118家,其中中外合资公司44家,内资公司74家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共13家,保险资管公司2家。

以上机构管理的公募基金资产合计13.83万亿元,创下历史新高,并实现了历史上第三次单月规模增长超过万亿,较2017年底增加了2.23万亿元;数量上也创下新高,截至2018年7月底,基金总数达5325只,较2017年底增加了484只。

图表1:2017-2018年7月公募基金总数及总规模情况(单位:只,亿元)

虽然上半年规模大增,但平均收益率却明显下滑,各类基金平均跌幅4.65%。其中,债券型基金收益率最高,达到1.52%;QDII基金以0.92%位列第二,股票型基金、混合型基金和指数型基金由于上半年基础市场震荡影响以致收益率分别下挫了8.43%、4.92%和12.34%。

图表2:2018年上半年各类基金平均收益率(单位:%)

具体基金来看,上半年,业绩表现最好的是富国精准医疗,年初至今该基金净值上涨29.52%;中欧医疗健康C、富国新动力A紧随之后,净值分别增长了24.09%、23.85%;收益位列前十的基金(剔除分级基金和净值异动基金)中,今年以来总回报均在18%以上。

图表3:2018年上半年基金收益前十(单位:%)

股票型基金:医药行业一枝独秀

今年上半年,A股市场几度出现极端行情,主流指数中上证综指、深证成指、沪深300、中小板指、创业板指跌幅分别达到13.9%、15.04%、12.9%、14.26%、8.33%。在此背景下,仓位需保持在80%以上的普通股票型基金首当其冲。

数据显示,上半年,280只普通股票型基金平均收益为-8.43%,亏损幅度较大,但依然跑赢除创业板指数之外的主流指数。其中,医药医疗健康行业股票型基金表现最佳,股票型基金排名前20中有15只基金为医药行业,消费行业股票基金也出较强的抗跌性;11只消费类基金中6只涨幅为正。

个基方面,在普通股票型基金中,上半年表现最好的是上投摩根医疗健康,今年以来上涨20.21%;其次是中海医疗保健和农银汇理医疗保健主题,分别增长了18.95%和17.31%;收益前十的基金今年以来增幅均超过10%,平均增长率约为15%。

图表4:2018年上半年普通股票型基金收益前十(单位:%)

指数型基金:产品两极分化显著

2018年上半年,582只指数型基金中,78只增强指数型取得了2.5%的平均超额收益。所谓增强型指数基金,是在传统指数基金复制跟踪指数的基础上,加入一些主观策略比如打新,重新分配权重等获取超额收益的指数基金。

收益前十的指数基金中,有2只增强指数型进入了前三。其中,银华中证全指医药卫生指数增强发起式以18.36%的收益率位居首位;富国中证医药主题指数增强型(LOF)排在第三,收益率为13.01%。

图表5:2018年上半年指数型基金收益前十(单位:%)

从基金公司角度来看,收益率为正数的33只指数型基金产品中,汇添富基金公司最多,共有7只,其中汇添富中证互联网医疗指数(LOF)A、汇添富中证医药卫生ETF和汇添富中证生物科技指数(LOF)A收益率超过6%。另外,广发基金、天弘基金也有4只指数型基金收益为正。

图表6:2018年上半年指数型基金正收益率基金公司产品数(单位:只)

混合型基金:富国基金业绩亮眼

上半年,混合型基金平均跌幅达到4.92%。其中,业绩表现最好的是富国精准医疗,收益率解决30%,达到29.52%。富国精准医疗大幅领先,一方面是其配置的康泰生物、智飞生物、片仔癀等个股表现出色,另一方面该基金一季度末股票仓位较高,且持仓集中度较高。

回报率前十的基金中,富国基金有3只产品入榜,且收益率均在20%以上,表现极为亮眼。除了富国精准医疗,富国新动力灵活配置混合A、富国医疗保健行业混合今年以来收益率分别达到23.85%、21.92%。

从行业分布来看,混合型基金上半年业绩表现亮眼的产品,依然紧扣“医疗”两个字。收益前十基金中,有8只涉及医疗健康领域。

图表7:2018年上半年混合型基金收益前十(单位:%)

债券型基金:收益率为正产品居多

与偏股型基金不同,上半年,受益于债券市场的反弹,债券基金整体取得正收益。数据显示,上半年债券基金平均收益率达到了1.52%。

其中,长期纯债基金整体平均涨幅最高,达到2.69%,中短期纯债指数涨幅达到2.11%。混合型二级债基表现最差,亏损0.52%,主要是由于该类基金参与股票二级市场,受股票市场下跌所累。

图表8:2018年上半年债券型基金平均收益率(单位:%)

在剔除表现异常例如大额赎回以及暂停申购的债券型基金之后,收益率前十的债基中,广发中债7-10年国开债指数A业绩表现最佳,收益率达到6.44%;大成债券A/B以6.42%紧随其后,建信中证政策性金融债8-10年指数(LOF)、民生加银鑫元纯债A收益率也在6%以上。

图表9:2018年上半年债券型基金收益前十(单位:%)

QDII基金:整体业绩表现稳健

受美元升值、中美贸易摩擦等因素的影响,QDII债券基金虽然有所波动,但整体表现依旧稳健,平均收益率微涨至0.92%。其中,投向大宗商品方向的基金表现不俗,尤其是投向石油的QDII另类投资基金。

具体来看,国泰大宗商品、嘉实原油、易方达原油A人民币领涨,3只基金收益率分别为24.12%、22.59%、22.11%。三只基金均主要配置投向大宗商品及原油的ETF。此外,南方原油涨幅也达到21.8%。投向黄金的基金垫底,包括嘉实黄金、诺安全球黄金等,亏损幅度为4.28%、3.83%。

图表10:2018年上半年QDII基金收益前十(单位:%)

更多数据请参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国公募证券投资基金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】,还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动!

前瞻产业研究院 - 深度报告 REPORTS

2024-2029年中国公募证券投资基金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告
2024-2029年中国公募证券投资基金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告

与中国资本市场其他金融机构发展历史相比,作为新生金融力量的基金行业发展最为迅速,中国证券投资基金行业用十几年的时间已经成功走过了国际基金业几十年的历史。1997年...

查看详情

本文来源前瞻产业研究院,内容仅代表作者个人观点,本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议。(若存在内容、版权或其它问题,请联系:service@qianzhan.com) 品牌合作与广告投放请联系:0755-33015062 或 hezuo@qianzhan.com

如在招股说明书、公司年度报告等任何公开信息披露中引用本篇文章数据,请联系前瞻产业研究院,联系电话:400-068-7188。

p31 q0 我要投稿

分享:

品牌、内容合作请点这里:寻求合作 ››

前瞻经济学人

专注于中国各行业市场分析、未来发展趋势等。扫一扫立即关注。

前瞻产业研究院

中国产业咨询领导者,专业提供产业规划、产业申报、产业升级转型、产业园区规划、可行性报告等领域解决方案,扫一扫关注。

前瞻数据库
企查猫
前瞻经济学人App二维码

扫一扫下载APP

与资深行业研究员/经济学家互动交流让您成为更懂趋势的人

作者 孙世峰
产业研究员、分析师
265621
关注
74
文章
10

研究员周关注榜

企查猫(企业查询宝)App
×

扫一扫
下载《前瞻经济学人》APP提问

 
在线咨询
×
在线咨询

项目热线 0755-33015070

AAPP
前瞻经济学人APP下载二维码

下载前瞻经济学人APP

关注我们
前瞻产业研究院微信号

扫一扫关注我们

我要投稿

×
J