2017年动力锂电池成绩单：总装机量约36GWh，宁德时代独占三成

2017年新能源汽车产销量接近80万辆

随着新能源骗补丑闻影响逐渐消散，新能源车销量从下半年开始得以较快恢复。同时，由于基数较低，再加上2017年有多项新能源政策的出台，使得去年新能源汽车销售不断走暖，成为车市一大亮点。

根据中国汽车工业协会发布的数据显示，2017年我国新能源汽车产销量分别达到79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%。其中，纯电动汽车销量达46.8万辆，同比增长82.1%；插电式混合动力汽车销售11.1万辆，同比增长39.4%。比亚迪、北汽新能源销量均突破10万辆，东风新能源汽车突破5万辆。

图表1：2010-2017年中国新能源汽车产销量情况（单位：万辆）

资料来源：前瞻产业研究院整理

供给端：2017年动力电池总出货量约39GWh

随着全球新能源汽车市场的迅速升温，核心零部件——动力电池（单体电芯）的装机量也创出新高。通过对电池厂商的不完全统计，2017年中国动力锂电池出货量为39.2GWh，同比增长28.5%，增幅较上年有所下降。

图表2：供给端：2017年中国动力锂电池出货量约39.2GWh，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

也正由于新能源汽车持续火爆，各大锂离子电池生产商均加大了对于车用动力电池的产能布局，2016年年末动力电池的名义产能达到101.3GWh，根据前瞻产业研究院对国内动力锂电池企业产能的汇总，到2017年底动力电池名义产能超过了170GWh，相较不足40GWh的装机需求，动力电池产能存在结构性过剩的问题。

图表3：2016-2018年国内动力电池产能及预测（单位：Gwh）

资料来源：前瞻产业研究院整理

需求端：2017年动力电池装机需求约36GWh

另外根据对新能源汽车搭载情况的统计，2017年我国新能源汽车（EV＋PHEV）动力电池装机总电量约36.24GWh，相比2016年28GWh的数据，同比增长约29.4%（注：动力电池装机量为保守统计数据，源于新能源汽车产量与其搭载的电池容量乘积，即车型搭载电池容量＊车型产量；由于未考虑其他影响因素，与电池厂商实际产量有出入）。

图表4：需求端：2017年中国动力锂电池装机量约36.2GWh

资料来源：前瞻产业研究院整理

纯电动乘胜车水泵电池占比上升至33.5%

从应用领域来看，在2017年36.3Gwh动力电池装机量中，37.5%的锂动力电池用于纯电动客车，虽然仍然是锂动力电池的最大消耗领域，但较上年下降明显（2016年占比达六成）；而纯电动乘用车消耗电池占比快速上升至33.5%（2016年为25.4%），预计未来乘用车消耗电池的占比将进一步提升，并成为锂动力电池主要消费领域。

图表5：2017年中国锂动力电池不同市场领域消费结构（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

市场集中度：宁德时代占三成，CR10占72%

从集中度来看，锂动力电池行业的市场集中度已经快速提升，行业整合趋势日益明显，未来中国锂动力电池市场将进一步向优势企业和龙头企业集中。2017年装机总电量前10的动力电池企业合计约为26.22Wh，占整体的72.3%。其中，宁德时代10.4GWh的装机量约占总量的30%，比亚迪紧随其后，占比约15%。

图表6：2017年中国动力锂电池装机量TOP10企业份额（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

图表7：2017年中国主要企业动力锂电池装机量（单位：GWh）

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国锂电池行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。