“十三五”乙二醇国产化趋势不改 产能向煤产地集中

趋势一：越来越多的民营企业参与

我国乙二醇生产装置主要集中在中国石化和中国石油两大集团公司手中。近几年，由于外资以及民营资本的介入，打破了我国乙二醇产业由中石化、中石油一统天下格局，形成了以中石化、中石油为主体，民营合资企业为辅的竞争格局，生产主体正在朝着多元化方向发展。

与以往小规模、一窝蜂式投资方式明显不同，在新建乙二醇装置中，无论是国有资本、民营资本还是外来资本，各投资主体都选择了规模化、技术化的投资策略，年产规模大多在20万吨以上，大大增强了我国乙二醇的装置经济性以及在未来市场竞争中的能力。

根据前瞻产业研究院发布的《2017-2022年中国煤化工产业发展前景预测与投资战略规划分析报告》数据显示，在2016年的929.3万吨产能中，国有企业共有462.3万吨，约占全部产能的一半；其中，中石化、中石油分别有324.4万吨、82.9万吨，还有中海油及中国兵器共拥有55万吨。

图表1：2016年我国乙二醇投资主体所占比重（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

趋势二：乙二醇原料来源更加多样

从原料来源来看，乙二醇的生产技术主要为石油路线，即以乙烯为原料，经环氧乙烷生产乙二醇；此外还有以煤和天然气为原料制备乙二醇的生产技术。此外，山东华鲁恒升集团公司和新疆天业集团利用电石炉尾气建成乙二醇生产装置，浙江宁波禾元化学有限公司宁利用甲醇为原料生产乙二醇，还将建设以工业废气中的氢气和一氧化碳为原料合成乙二醇的工业生产装置。

图表2：2016年我国乙二醇原料来源比重（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

趋势三：生产工艺国产化、多元化

之前很长的一段时间，我国主要从国外进口乙二醇设备和技术，主要来自于BASF、Shell、DOW、美国Halcon-SD、美国联碳（UCC），技术转让费占到投资额的15%左右。近年来国内企业积极探索乙二醇设备和技术的国产化，也取得了较好的成果，特别是在煤制乙二醇领域形成了国内独有技术。

图表3：截至2016年我国乙二醇现有产能技术来源

资料来源：前瞻产业研究院整理

趋势四：产能向煤产业集中地转移

我国乙二醇生产装置主要集中在华东、华北及东北地区。近两年，随着我国煤或天然气为原料制备乙二醇装置的陆续建成投产，使得我国煤资源较为丰富的内蒙古、河南、山西以及新疆等省市的乙二醇产能增长较为迅速。今后几年，随着大批煤化工制备乙二醇新建装置的建成投产，这些地区的产能变化将更为明显。届时我国乙二醇生产将形成煤路线主要在西部，石油路线主要在东南部的格局。

图表4：我国乙二醇产能向煤产业集中地转移

资料来源：前瞻产业研究院整理