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第三方支付产业分化严重行业梯队明显

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许志新 • 2015-10-23 15:18:57 　来源：前瞻产业研究院　E1583G0

得益于电子商务市场蓬勃发展以及更多传统行业随着信息化和互联网化程度的加深，第三支付产业在保险、基金、非税、高校、跨境支付等新兴市场不断被开拓，近年来行业规模也得到了快速发展，当然其中原因还包括业务多元化带来的协同效应、功能的完善、技术革新推动用户体验的提升等。

网络购物是第三方支付份额最大的应用领域，通常第三方支付均以该领域作为支付的切入点。然而随着各运营商的横向业务拓展，细分支付领域的增多，将导致网络购物网上支付的份额保持在35%左右。分析预计，从现在到2015年，各主要支付领域份额将小幅萎缩，其他细分领域的市场份额将会有所扩大，其他细分领域包括：信用卡还款、生活缴费、网上金融、其他创新支付领域等。

图表1：2014年中国第三方支付各应用行业交易规模比重（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

据前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国第三方支付产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，支付宝以接近八成的市场占有率处于行业绝对龙头地位，其次是财付通，二者应属于行业第一梯队，而第二梯队的企业则为细分领域的佼佼者，例如易宝支付和拉卡拉，其他众多的小型企业归属为第三梯队。由此可见业行业集中度较高，内分化严重。

图表2：2014年Q4中国第三方移动支付交易规模厂商市场份额（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

1、第一梯队企业

支付宝、财付通更多的优势在于背靠强大的互联网企业资源，有自身的电子商务平台相互支持；拥有庞大的用户群，支付平台多元化，应用行业较多。这些都是快钱、汇付天下等第二梯队的企业所没有的。

但目前来看，二者的发展战略却略有不同。支付宝希望能为个人用户建立"账户体系"，根据其构想，支付宝账户未来不仅仅是"出纳"，更是一名"会计"，能够完成信用卡还款、水电煤缴费等一系列业务；财付通定位的方向则是"贴近QQ用户的基本需求、打造本地化生活服务平台。"支付宝通过类似"网关"的服务，提高了用户账号与银行卡的兼容性，以牺牲资金沉淀时间来获得更好的用户体验。而财付通的开发平台，则是通过引入贴近用户基本需求的应用，提高用户的使用频次。而两者在本质上，都希望进一步增强客户黏性，维护这个庞大用户群的体验。

在未来的发展过程中，二者面临的共同问题则是如何将母体中海量的用户资源转化成支付平台的有效注册用户，提高用户体验的满意度。

2、第二梯队企业

位列第二梯队的企业，大多在某个细分领域拥有一定的市场份额和品牌影响力，对于他们而言，多数已获得牌照，实现快速发展的关键就在于采用业务产品差异化战略，下面以易宝支付和拉卡拉为例。

（1）易宝支付

易宝支付的业务特点体现在三个方面：一是在垂直行业方面实现了像航空、游戏、娱乐、保险、基金等多行业的覆盖；二是能够提供增值服务，以航空业为例，易宝支付不只是提供基于里程的电子支付，更可以为航空公司提供类似授信、融资以及在支付页面上做互动营销等增值服务；三是基于客户的商务有各种各样的需求，提供一站式的完整解决方案，不只能实现互联网支付，还可以把呼叫中心支付、手机支付、POS支付、非银行卡支付等各种支付解决方案集成起来。

（2）拉卡拉

对拉卡拉来说，渠道一直以来是其发展的核心价值，未来为进一步巩固线下支付市场，其仍将加大终端投入力度。比如一线城市到二、三线城市的渠道拓展；整合线下收单、便利支付等业务，为企业和商户提供个性化收单解决方案；继续推进产品创新等等，保证了拉卡拉的行业竞争力。

未来支付产业竞争格局如何变化，必然与市场检验及用户认可度紧密相连，支付企业只有在各自细分领域不断提升产品及服务、满足用户多种需求，才能使自己立于不败之地。

3、小型支付企业

上海方面已发布了《关于促进本市第三方支付产业发展若干意见的通知》，明确重点扶持特色鲜明、自主创新能力强、具有一定国际竞争力、以网络支付为主营业务的第三方支付企业，鼓励第三方支付企业间的资源整合，合理引导第三方支付企业间开展市场化兼并重组。

分析认为，随着业内牌照的逐步发放，资本加速进入支付行业的趋势将愈发明显，处于行业领先地位的支付企业对小型支付企业的收购，以及巨额资本注入支付行业的事件，将频繁发生。小型支付企业或获得资本支持取得支付业务许可证，或寻求大型企业的融资，成为兼并收购的对象。

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