小贷公司可满足6%-8%资金需求缺口

 2013年，国务院办公厅发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》、《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，要求优化小微企业金融服务，加快丰富和创新小微企业金融服务方式，积极发展小型金融机构，大力拓展小微企业直接融资渠道，切实降低小微企业融资成本，加大对小微企业金融服务的政策支持力度，全面营造良好的小微金融发展环境。

2014年十二届全国人大二次会议上，李克强总理在《政府工作报告》中也指明了金融改革发展的方向："让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、'三农'等实体经济之树。"

小微信贷在国外成功实践，以印尼人民银行小额信贷为例，其业务的对象70%以上是个体工商户和具有固定收入的群体，只有22%是从事农业生产的农民。个体工商户是小额贷款公司重要的客户群体。

截至2013年，我国个体工商户4436.29万户，增长9.29%，资金数额2.43万亿元，增长23.12%。虽然数量规模大，但是经营规模都较小，收入难以大规模增加，而且不稳定。可用的担保抵押品少，影响偿债能力。

根据最新数据，2013年我国个体经营贷款余额较2012年增长约22%，即新增贷款需求约12529亿元。假设个体经营在未来几年主要依赖银行间接渠道借款的方式不会改变，按照2013的个体经营贷款增长率计算，且估计银行融资可以满足其45%左右的需求，则个体经营未来资金总需求和缺口情况如下所示：

图表1：2014-2018年个体经营贷款需求预测（单位：亿元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

显然个体工商户不是我国小额公司目前的主要服务对象，但是同样在小微金融服务领域作用显著。根据前瞻产业研究院《2014-2018年中国小额贷款行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，除了个体工商户贷款领域外，农户、中小企业、微型企业等除了银行贷款外，资金需求存在巨大缺口，目前也是小贷公司的服务领域。

在政策推动、高投资回报率吸引以及强烈市场需求多个驱动因素的影响下，小额贷款公司申请和发放的牌照数量将持续快速增加，各地注册资金门槛逐步提高，有助于小额贷款公司资金实力的提升和贷款规模的扩大。

2013年前3季度，小额贷款公司贷款余额同比增长41%，远高于银行金融机构贷款规模增长约15%的水平，按照未来5年小贷公司年均增长25%左右的速度估计，预计5年后，小额贷款公司贷款规模超过7500亿元。个体工商户、农户、小微企业、中型企业等资金需求缺口在9万亿元以上，约有6%-8%的未来资金需求缺口可由小额贷款公司满足。